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易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3

时间:2021-11-01 08:35  作者:admin  来源:未知  查看:  
内容摘要:易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一五年十月二十四日 1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假...

  易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告

  基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一五年十月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达上证中盘ETF联接  基金主代码 110021  交易代码 110021  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2010年3月31日  报告期末基金份额总额 214,660,890.75份  投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。  投资策略 本基金为上证中盘ETF的联接基金。上证中盘ETF是采用完全复制法实现对上证中盘指数紧密跟踪的全被动指数基金,本基金主要通过投资于上证中盘ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用实物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行上证中盘ETF的买卖。待指数衍生金融产品推出以后,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。  业绩比较基准 上证中盘指数收益率X95%+活期存款利率(税后)X5%  风险收益特征 本基金为上证中盘ETF的联接基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于上证中盘ETF追踪业绩比较基准,具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。  基金管理人 易方达基金管理有限公司  基金托管人 中国工商银行股份有限公司  2.1.1目标基金基本情况 基金名称 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金  基金主代码 510130  基金运作方式 交易型开放式(ETF)  基金合同生效日 2010年3月29日  基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所  上市日期 2010年6月23日  基金管理人名称 易方达基金管理有限公司  基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司  2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。  投资策略 本基金采取完全复制法进行投资,即按照上证中盘指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生,基金管理人无法按照指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。  业绩比较基准 上证中盘指数  风险收益特征 本基金属股票型基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。  §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日)  1.本期已实现收益 20,105,165.93  2.本期利润 -124,482,696.63  3.加权平均基金份额本期利润 -0.5543  4.期末基金资产净值 252,155,703.18  5.期末基金份额净值 1.1747  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -30.38% 3.94% -29.91% 3.75% -0.47% 0.19%  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010年3月31日至2015年9月30日)  注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为17.47%,同期业绩比较基准收益率为7.07%。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    张胜记 本基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达50指数证券投资基金的基金经理、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金的基金经理、易方达资产管理(香港)有限公司基金经理、指数与量化投资部总经理助理 2010-03-31 - 10年 硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金的基金经理。  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次,其中1次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年第三季度,国内经济增速仍在低位徘徊。8月工业增加值同比增长6.1%,固定资产投资增速9.1%,继续回落。地产投资增速回落到-1.1%,全国地产销售面积同比增长15%,增速回落。物价水平整体低迷,8月份消费品价格指数CPI为2%,工业品出厂价格指数PPI为-5.9%;货币投放力度加大,广义货币供应量M2同比增长13.3%处于较高水平。在经济基本面情况不佳的背景下,政府政策的放松力度进一步加大。报告期内,央行再次降息25个bp、降低银行存款准备金率0.5个百分点,同时改革银行存款准备金考核制度,由现行的时点法改为平均法考核日均比例,效果相当于再降准1个百分点左右。汇率方面,央行决定完善人民币兑美元汇率中间价报价制度,每日中间价的形成主要参考上日银行间外汇市场收盘汇率,出现一次性贬值3%左右。另一方面,进一步刺激住房消费,在不实施“限购”措施的城市,对居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款,最低首付款比例向下调整5个百分点至25%;进一步刺激汽车消费,要求地方不得对新能源车限行限购,以及1.6升排量以下乘用车购置税减半。 资本市场上,监管部门大力清理伞形信托、场外配资等不规范的加杠杆投资股票行为,资金流出效应明显,A股从高位大幅回落。报告期内,上证指数大跌28.63%,大小盘风格差异不大,在政府救市资金的支持下,大盘蓝筹股跌幅较小,上证中盘指数跌幅达31.4%。从行业表现来看,钢铁、采掘、非银行金融、家用电器等板块跌幅居前;银行、医药、食品饮料等行业跌幅较小。 本基金是易方达上证中盘ETF的联接基金,主要投资于上证中盘ETF。报告期内,本基金依据申购赎回的情况进行日常操作,控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.1747元,本报告期份额净值增长率为-30.38%,同期业绩比较基准收益率为-29.91%,年化跟踪误差6.28%,主要是申购赎回冲击、市场波动较大等因素所致。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映,中国经济增长的波动幅度较大是决定A股市场大幅波动的主要原因。展望2015年第四季度,经历快速大幅下跌后的A股市场,整体估值过高的风险已经基本释放,清理不规范场外配资的行动已经接近尾声,投资者信心正在逐步恢复。另一方面,财政刺激政策将逐渐发挥效果,房地产、汽车等行业在政策鼓励下有望回暖,多次降息降准带来的货币宽松效应将进一步显现,中国经济的基本面前景良好,股市对长期资金的吸引力在不断增强。A股市场有望在震荡调整中逐渐走出底部、重新进入上升通道,业绩成长性高的板块将重新成为市场的主导。 长期来看,推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革,十八届三中全会明确中国在推进经济、文化、社会等领域的改革路线,有望释放出更多的生产力;第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续;最后是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中,中长期经济增长前景良好,本基金对市场的长期走势保持乐观。作为被动投资的基金,下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基准的投资策略,审慎管理基金资产,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,期望为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 2,401,926.90 0.95   其中:股票 2,401,926.90 0.95  2 基金投资 233,785,081.61 92.42  3 固定收益投资 - -   其中:债券 - -   资产支持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  7 银行存款和结算备付金合计 16,250,952.58 6.42  8 其他资产 522,751.17 0.21  9 合计 252,960,712.26 100.00  5.2期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 股票型 交易型开放式(ETF) 易方达基金管理有限公司 233,785,081.61 92.71  5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 242,562.00 0.10  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 934,149.00 0.37  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 339,808.00 0.13  G 交通运输、仓储和邮政业 137,088.00 0.05  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -  J 金融业 430,623.90 0.17  K 房地产业 43,338.00 0.02  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 223,902.00 0.09  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 50,456.00 0.02  S 综合 - -   合计 2,401,926.90 0.95  5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 600900 长江电力 65,500 544,305.00 0.22  2 600886 国投电力 44,100 389,844.00 0.15  3 600739 辽宁成大 22,400 339,808.00 0.13  4 600643 爱建集团 16,830 281,565.90 0.11  5 600879 航天电子 14,400 229,248.00 0.09  6 600645 中源协和 4,200 223,902.00 0.09  7 600705 中航资本 9,800 149,058.00 0.06  8 601018 宁波港 16,800 137,088.00 0.05  9 600633 浙报传媒 2,800 50,456.00 0.02  10 600067 冠城大通 4,200 29,442.00 0.01  5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 118,994.46  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 2,922.02  5 应收申购款 400,834.69  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 522,751.17  5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明  1 600900 长江电力 544,305.00 0.22 重大事项停牌  2 600739 辽宁成大 339,808.00 0.13 重大事项停牌  3 600643 爱建集团 281,565.90 0.11 重大事项停牌  4 600645 中源协和 223,902.00 0.09 重大事项停牌  5 601018 宁波港 137,088.00 0.05 重大事项停牌  6 600633 浙报传媒 50,456.00 0.02 重大事项停牌  §6开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 249,638,515.78  报告期基金总申购份额 90,330,590.91  减:报告期基金总赎回份额 125,308,215.94  报告期基金拆分变动份额 -  报告期期末基金份额总额 214,660,890.75  §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件; 2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》; 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 4.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年十月二十四日